GMX vs dYdX: 2024년 최고 Perpdex 플랫폼 종합 비교
🏆 빠른 비교표
| 항목 | GMX | dYdX | 우위 |
|------|-----|------|------|
| TVL | $550M | $380M | GMX ✅ |
| 일일 거래량 | $150M | $1.2B | dYdX ✅ |
| 지원 자산 | 8종 | 35+종 | dYdX ✅ |
| 최대 레버리지 | 50배 | 20배 | GMX ✅ |
| 거래 수수료 | 0.1% | 0.02-0.05% | dYdX ✅ |
| 슬리피지 | 제로 | 있음 | GMX ✅ |
| 사용자 수 | 28만+ | 6만+ | GMX ✅ |
| 모바일 앱 | 없음 | 있음 | dYdX ✅ |
📊 플랫폼 개요
GMX: DeFi 네이티브 유동성 혁신자
2021년 9월 출시 이후, GMX는 혁명적인 GLP(유동성 제공자) 모델로 Arbitrum과 Avalanche 생태계의 대표 애플리케이션이 되었습니다. 핵심 혁신:
- 제로 슬리피지 거래: Chainlink 오라클 가격 사용
- 공유 유동성 풀: 모든 거래 쌍이 동일한 유동성 공유
- 실제 수익 분배: GMX/GLP 홀더가 ETH/AVAX 보상 수령
- 커뮤니티 주도: 완전히 탈중앙화된 거버넌스
dYdX: 전문 트레이더의 선택
가장 초기의 탈중앙화 파생상품 플랫폼 중 하나로, dYdX는 2017년에 시작하여 여러 차례 개선을 거쳤습니다. V4 버전은 Cosmos 앱체인으로 마이그레이션하여 다음을 달성:
- 고성능 거래: 오더북 모델, 밀리초 단위 매칭
- 풍부한 거래 쌍: 35+ 무기한 선물 시장
- 전문 도구: 고급 주문 유형, API 거래
- 낮은 수수료: Maker 수수료 최저 0%
💰 심층 수수료 분석
GMX 수수료 세부사항
| 수수료 유형 | 비율 | 설명 |
|-----------|------|------|
| 개설/청산 수수료 | 0.1% | 고정 비율 |
| 차입 수수료 | 0.01%/시간 | 보유 비용 |
| 가격 영향 | 0% | 제로 슬리피지 |
| 실행 수수료 | ~$1-2 | 가스비 |
| 지정가 주문 | $0 | 무료 |
30일 비용 계산 ($10,000 포지션):
- 개설 수수료: $10
- 청산 수수료: $10
- 차입 수수료 (72시간): $7.2
- 총 비용: $27.2 (0.272%)
dYdX 수수료 세부사항
| 수수료 유형 | 비율 | 설명 |
|-----------|------|------|
| Maker 수수료 | 0-0.02% | 거래량 기준 |
| Taker 수수료 | 0.02-0.05% | 거래량 기준 |
| 펀딩 비율 | 변동 | 8시간 결산 |
| 가스비 | $0 | V4 가스 불필요 |
| 출금 수수료 | ~$5 | 브릿지 수수료 |
30일 비용 계산 ($10,000 포지션):
- Taker 수수료: $5
- 펀딩 비율 (중립): $0
- 총 비용: $5 (0.05%)
수수료 비교 결론
- 소액 트레이더(<$1,000): GMX가 더 경제적 (최소 수수료 없음)
- 대형 트레이더(>$100,000): dYdX가 더 유리 (차등 비율)
- 고빈도 트레이더: dYdX 필수 (낮은 수수료 + 가스 없음)
- 장기 보유자: dYdX가 더 적합 (차입 수수료 없음)
🎯 사용 시나리오 권장사항
GMX를 선택해야 하는 경우:
✅ 제로 슬리피지 추구
- 대형 주문에서 가격 영향 없음
- 고래 트레이더에게 적합
✅ 수동 소득 원함
- GLP를 통해 실제 수익 획득
- 적극적인 거래 불필요
✅ 단순함 선호
- 직관적인 인터페이스
- 집중된 기능
dYdX를 선택해야 하는 경우:
✅ 전문 거래
- 고급 주문 유형 필요
- 퀀트 거래 수행
✅ 고빈도 거래
- 가스비 제로
- 밀리초 단위 실행
✅ 다양한 니즈
- 35+ 거래 쌍
- 크로스 마켓 차익거래
📝 최종 권장사항
초보자 경로
- GMX로 시작: DeFi와 무기한 선물에 익숙해지기
- 소액 테스트: $100-500으로 연습
- 점진적 전환: 기본을 숙달한 후 dYdX 시도
- 결합 사용: 필요에 따라 플랫폼 선택
📝 요약
GMX와 dYdX는 모두 우수한 탈중앙화 무기한 선물 플랫폼으로 각자의 강점이 있습니다:
- GMX: 단순함, 안정성, 수동 소득을 추구하는 사용자에게 적합
- dYdX: 전문적, 활발한, 효율성 추구 트레이더에게 적합
절대적인 우월함은 없으며, 당신에게 가장 적합한 선택만이 있습니다. 두 플랫폼을 모두 시도하여 자신의 거래 스타일을 찾으세요.
더 많은 Perpdex 플랫폼 비교 및 심층 분석은 PerpsHub.org를 방문하세요
면책 조항: 이 글은 투자 조언을 구성하지 않습니다. 거래에는 리스크가 따릅니다. 신중히 진행하세요.